导读 2026年，AI、芯片与新能源成为港股和A股科技板块的核心投资主线。本文基于最新新闻素材，分析AI手机、芯片扩产及网络安全等热点，结合摩根士丹利对英伟达的评级，为投资者提供三大赛道的深度盘点与配置建议。
引言
2026年7月，科技板块在港股和A股市场持续升温，人工智能、芯片制造与新能源三大赛道成为投资者关注的焦点。从阶跃星辰推出AI智能体手机，到英特尔追加50亿欧元扩大AI芯片产能，再到摩根士丹利维持英伟达增持评级，市场信号密集释放。本文综合最新资讯，从金融理财视角为您盘点三大板块的投资价值与风险，助您把握2026年下半年科技股布局良机。
AI终端爆发：豆包手机与智能体时代
7月13日，阶跃星辰董事长印奇在发布会上谈及豆包AI手机时表示，这类产品将“智能机手机”概念带入大众视野，是行业重要探索。阶跃星辰推出的STEPX Neo AI智能体手机，配备交互背屏，主打端侧AI能力。印奇认为，当前是AI硬件创新的黄金时代，更多新品牌将加速产品迭代。从投资角度看，AI手机产业链涉及芯片、传感器、操作系统及AI应用，A股中相关零部件供应商（如摄像头模组、PCB厂商）和港股中AI软件服务商值得关注。但需注意，AI手机仍处早期，销量和盈利模式有待验证，建议关注头部品牌合作企业。
芯片军备竞赛：英特尔扩产与英伟达看涨
芯片板块迎来双重利好。英特尔宣布向爱尔兰工厂追加投资50亿欧元，用于升级Intel 3制程，扩大Xeon服务器处理器产能，以满足AI和高性能计算需求。此举显示传统芯片巨头正加速追赶AI浪潮。与此同时，摩根士丹利维持英伟达“增持”评级，目标价288美元，较当前股价有42%上涨空间，并指出其估值低于AMD、博通等同行。对于A股和港股投资者，可关注与英伟达产业链相关的光模块、服务器代工企业（如中际旭创），以及受益于英特尔扩产的半导体设备商。但芯片行业周期性强，需警惕产能过剩风险。
网络安全暗流：AI驱动的钓鱼攻击威胁企业
安全公司ZeroBEC披露，黑客推出名为Forg365的订阅制恶意脚本平台，利用AI功能针对微软Microsoft 365账号发起钓鱼攻击。该平台支持设备验证码攻击和中间人攻击，可窃取OAuth令牌和会话数据。这一事件凸显AI双刃剑效应——技术既推动生产力，也被用于网络犯罪。对于投资者，网络安全板块因此获得长期增长动力。A股中，启明星辰、深信服等网络安全公司，以及港股中金山云等云安全服务商，有望受益于企业安全支出增加。建议关注具备AI防御能力的细分龙头。
投资策略：三大赛道配置建议
- AI终端：关注阶跃星辰、豆包等品牌供应链，优先选择有业绩支撑的零部件厂商，仓位控制在10%-15%。
- 芯片制造：英伟达产业链（光模块、服务器）和英特尔扩产受益标的（半导体设备）可中线布局，仓位20%-25%。
- 网络安全：作为防御性配置，选择AI安全龙头，仓位10%左右，对冲科技股波动风险。
总结
2026年下半年，AI、芯片与新能源仍是科技投资主线，但需精选细分赛道。AI手机和智能体终端打开新增长空间，芯片扩产巩固算力基础，网络安全则提供稳健防御。投资者应结合自身风险偏好，分散配置，重点关注有实际订单和业绩支撑的企业。市场波动中，保持理性，避免追高，方能在科技长牛中稳健获利。